Paľova búda bola v minulosti obľúbenou výletnou reštauráciou v žilinskom lesoparku. Jednoposchodovú drevenú secesnú budovu s dvoma vežičkami dal postaviť v roku 1925 žilinský hoteliér Pavol Folkmann, po ktorom objekt dodnes nesie názov „Paľova búda“. Pohostinským a zábavným účelom slúžila až do roku 1938. Budovu potom kúpil ženský rehoľ sestier sv. Cyrila a Metoda.
Starali sa o mentálne postihnuté dievčatá. Po zrušení reholí na Slovensku a znárodnení budovu prevzalo ministerstvo zdravotníctva. Bol tam zriadený sociálny ústav pre mentálne postihnutých.
V roku 1980 bola budova pridelená Vysokej škole dopravy a spojov, ktorá tu istý čas sídlila aj časť vojenskej katedry. Po roku 1990 sa “Búda” opäť zmenila na pohostinstvo. V rámci reštitúcie bol však objekt v roku 1996 definitívne vrátený sestrám Cyrila Metoda, no nie v najlepšom stave.
Začiatkom roku 1998 rád poskytol budovu do dlhodobého bezplatného prenájmu (za náklady na opravu) Univerzitnému pastoračnému centru, ktoré v tom čase zriadil kardinál Ján Chrysostom Korec na návrh biskupa František Rábek – tzv. predseda Komisie KBS pre vysoké školy. Budovu zrekonštruoval vtedajší správca ThLic za veľkej pomoci žilinských veriacich a samotných vysokoškolákov – Ladislav Stromček. V súčasnosti je to miesto pre študentov Žilinskej univerzity spolu s univerzitným kaplánom Mgr. Michal Melišík.
